摘 要:科技金融是科技创新活动与金融创新活动的有机融合,是由科技创新活动引发的一系列体制创新行为。文章分析了当前我国科技金融的特点和存在问题,提出应从政府政策制度创新、金融体制创新、科技银行运营模式创新以及科技金融复合型人才培养方式创新等方面推进具有中国特色的科技金融健康快速发展。关键词:科技金融;科技体制创新;金融体制创新中图分类号:F830 文献标识码:A 文章编号:1004-1494(2012)04-0060-05全面推进科技创新产业化是实施“十二五”国家战略和经济转型对科技工作的要求,也是发挥科技对经济支撑引领作用的核心任务。科技金融已成为促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的系统性、创新性安排。科技金融是第一生产力与第一推动力的结合,其目标是实现第一竞争力。科技金融是金融资本以科技创新尤其是以创新成果孵化为新技术并推进高新技术产业化为内容的金融活动。科技金融合作可以有效解决科技成果转化和产业化过程中的资金短缺问题,促进科技型中小企业的快速成长。近些年来,在国家的大力推动下,我国的科技金融体系建设已经迈出了重要的一步,部分试点城市在促进科技金融领域的统筹规划、制度机制、金融创新等方面有不少值得借鉴和推广的亮点。浙江省在促进科技与金融结合方面统筹规划,明确了“财政经费补助一块、风险创业投资一块、银行科技贷款一块、科技担保支持一块、科技保险补偿一块、知识产权质押贷款一块”的“六个一块”工作思路[1]。中关村“互助计划”主要通过委托贷款、提供担保、提供反担保三种形式对成员企业提供融资支持。2010年4月,北京市政府还成立了中关村发展集团,该集团关键的突破就是以股权投资的方式,推动重大科技成果转化和产业化,这也是国有资本与科技资源有机结合的一次全新尝试,更是实现由制度安排的成规模的资金对创新型企业的直接主动投入[2]。2010年12月,上海正式启动了“上海市科技型中小企业履约保证保险贷款”,开创了国内“银行 保险公司”联合参与贷款产品的先河[3]。一、我国科技金融的基本特点高新技术产业与传统产业的差异性决定了科技金融与生俱来的特性。我们从以下三个视角来深入把握科技金融所具有的特性。(一)有形资产与无形资产并存,无形资产往往高于有形资产我们知道,传统企业在创办初期均配备有厂房、机器、设备等有形的固定资产,对企业的投入总是伴随着有形或无形资本的增加而增加,一旦企业发生亏损、倒闭等不确定性,可以通过资产处置以回收投资。而科技型中小企业却与之大不相同。科技型中小企业资本金少,有形资产规模小,通常拥有的是知识产权、专利、发明,甚至只有创意的概念模型等无形资产,且无形资产往往高于有形资产。从近5年科技统计数据来看,每年科技型企业的新增固定资产占当年产值的平均比率不足5%。科技型中小企业在成长的早期阶段,既没有足够的固定实物资产作担保,获得担保的能力又弱,不满足传统商业银行贷款审批条件,融资难问题成为科技型企业一大瓶颈。这需要以存贷款业务为主的商业银行基于科技型企业的特点改变其传统的信贷模式。(二)高风险性与高成长性、高回报性并存高风险性。高新技术产业有一个完整的产业链条,它包括科技开发、成果转化到产业化等不同发展阶段。高新技术产业的高创新性、高难度性、知识密集型等特点决定了它在每一阶段都存在高于传统产业的风险:1. 技术创新项目本身存在难度大、不成熟、不配套等复杂性,加之技术前景、技术效果、技术稳定的不确定性,技术风险不可小觑;2. 在我国当前担保体系和信用体系不完备的情况下,属于轻资产企业的科技型中小企业既缺乏运营业绩记录,又缺乏完善的财务会计体系,信息透明度不高,存在着信用风险;3. 由于科技产品及服务具有技术更新快、生命周期短和产品创新型等特点,市场行情变数无法预测,市场风险值得高度关注;4. 高新技术企业在创新发展过程中由于管理者素质、战略决策水平、管理体制、公司治理等方面存在不成熟与不完善的特点,企业的管理风险较大;5. 随着经济全球化、一体化的发展,国家的经济形势和产业政策调整将受到世界经济发展的极大影响,2008年由美国次贷危机引发的世界金融危机就是明证,这也给科技型企业特别是外向型高新技术企业带来了极大的社会风险。因此与传统企业相比,高新技术企业在技术、信用、市场、管理、社会等方面具有更大的不确定性。美国高科技公司10年的存活率在5%-10%之间,新创企业并最后成功上市的概率为6/1000000,我国科技型企业5年存活率不到10%[4]。这些风险的存在给科技型中小企业通过贷款融资带来了极大的安全性问题,这也是各大商业银行不愿涉足的关键所在。高成长性。随着科技型中小企业规模不断扩大,迅速成长,企业经营日渐稳健,社会信誉逐渐建立,它拥有技术领先优势和自主知识产权,产品或服务附加值高,一旦产品创新成功,随着人们对新产品认可度的不断提高,需求往往会呈几何倍数增长,高新技术产业很容易获得市场竞争优势,从而实现持续高速地成长,成功的高新技术企业的资产、销售收入等可在几年内增长几十倍甚至上百倍。高回报性。与传统企业以机器生产为主相比,高新技术企业则更多的是从事技术的研究、开发、创新和运用,一旦经营成功,将取得明显的市场优势,获得高于传统企业的经济效益和社会效益,其收益会呈爆炸式增长,尤其以通信、信息技术、生物工程等高成长领域的高新技术企业最为显著。苹果公司加大了科技创新的力度,不断开发推出的新产品深受消费者欢迎,把竞争对手远远地抛在了后边。据最新报告,其智能手机(iphone系列等)%,营业收入激增。这种因技术产品的垄断性所带来的利润是传统企业无法企及的。这也是为什么高新技术产业一直是众多企业家热衷的沃土的原因所在。

中小银行金融科技人才(企业金融)

中小银行金融科技人才能力

银行促进数字化的基本能力——大数据未来十年,大数据能力是银行的核心竞争力,世界各大银行都把建设大数据能力作为核心战略,并在市场营销、风险管理、运营管理等方面积极投入。调查显示,大数据可以推动交叉销售业务增长10-30%,减少10-15%的信贷成本,减少20-25%的后台运营成本。但银行在大数据应用领域依然面临着挑战。我们认为,国际领先的银行是从四个维度来培养大数据能力的:一、建立“数据湖”和改善数据基础设施。

银行业内的大部分据点是零碎的,信息的使用非常不便。通常情况下,每个项目都有一个单独的数据集,导致数据集多得惊人,并且合并数据库成本很高。由于上述原因,一些领先的公司已经转向了使用全行通用的 DataSystem总分析层,从分散的各个数据源中提取数据,将所有数据以非结构化形式存储在 DataSystem中。所有数据都处于初始状态,没有经过典型的数据仓库处理,如结构化、整合或筛选。这就是说,数据湖覆盖了大量的细节。它能提高组织对数据的利用效率,保持灵活性和灵活性。

以数据用例为基础,与业务应用紧密结合,促进数据分析和治理改进,提升使用价值。数据湖技术的早期应用表明,在数据湖设计阶段,成功企业应该主要从业务问题(而非技术性因素)的角度来考虑。他们首先要找出商业单位能从数据湖中获得最大收益的情况,然后在设计存储方案和推广决策时考虑到这些情况。然后根据实际需要,逐步将特定集群或用例的数据填充到数据湖中。最理想的情况是,银行应该根据业务案例的优先级,从高到低分批地填满数据。

二、建立高层次的分析“卓越中心”,使数据组织模式和管理架构合理化。

为充分挖掘大数据的价值,实现大规模应用,一些银行建立了集中式的先进分析卓越中心(CoE)。虽然组建 CoE的方式多种多样,但最有效的方式还是中央数据团队统筹指导,业务事业部内嵌数据团队实施的“中心辐射模式”。借以集中稀少的高级分析人才,同时打通与企业的合作。

三、建立大数据人才梯队(包括内部培养和外部引进)。

培养大数据能力,人才是关键。很多银行的分析部门都引进了数据科学家和工程师。在业务部门和数据专家之间仍然需要联系,但是并不是很好。这个职位也可以被理解为“翻译”,帮助数据专家了解待解决的业务问题,并支持数据专家开发新的变数和行为洞见,以一种简单易懂的方式向业务部门反馈模型洞见。在项目的后期,“翻译”变得越来越重要,他们既要确保业务部门研究相关的模式,积极行动,也要跟踪业务部门行动的效果,提供意见反馈,并不断改进模型和过程。

四、建立敏捷组织与创新文化

“敏捷组织”在传统组织架构已不能支持产品迭代和创新的情况下,成为领先银行实现跨越式发展的重要手段。

突破传统银行的“条框框”,对标网络公司的扁平架构,从各业务部门抽调相关人员,形成灵活的项目制“群组”,实施扁平决策机制,推动企业整体变革。一家国际领先的银行通过敏捷变革实现了管理层次的扁平化,原来的6个层次,30多个独立的部门,近3500名员工被缩减为3个层次,13个敏捷部族,2500名员工。根据新的敏捷组织和工作机制,产品上线周期由一年2~3次减少到2~3周一次,员工效率提高30%,客户净推荐值(NPS)大幅度提高,客户参与度提高20分。

敏捷组织需要建立市场化的评价机制,鼓励创新。以上提到的是国际领先的银行每年举行的创新训练营比赛, CEO亲自从一千多个参赛团队中挑选出最优秀的三个,奖励是六个月的银行创新孵化“创新工场”的研发机会。谷歌允许员工在与工作无关的创新活动中花费20%的工作时间,并为贡献突出的员工提供丰厚的奖金(与同级别员工相比,薪酬相差5倍)。

企业金融

公司金融学,又称公司财务管理,公司理财等。它是金融学的分支学科,用于考察公司如何有效地利用各种融资渠道,获得最低成本的资金来源。

它是金融学的分支学科,用於考察公司如何有效地利用各种融资渠道,获得最低成本的资金来源,并形成合适的资本结构;还包括企业投资、利润分配、运营资金管理及财务分析等方面。它会涉及到现代公司制度中的一些诸如委托-代理结构的金融安排等深层次的问题。公司金融学会利用各种分析工具来管理公司的财务,例如使用贴现法(DCF)来为投资计划总值作出评估,使用决策树分析来了解投资及营运的弹性、显然,就中文的字面来看,“财务”、“理财”和“金融”这些概念是有显著区别的。一般而言,企业的“财务”或“理财”是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称,是建立在企业的会计信息基础上加以管理的。而公司金融所研究的内容要比此庞大得多。一是它不再局限于企业内部,因为现代公司的生存和发展都离不开金融系统,必须注重研究企业与金融系统之间的关系,以综合运用各种形式的金融工具与方法,进行风险管理和价值创造。这是现代公司金融学的一个突出特点。二是就企业内部而言,公司金融所研究的内容也比“财务”或“理财”要广,它还涉及与公司融资、投资以及收益分配有关的公司治理结构方面的非财务性内容。